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中证指数有限公司

  目前市场上提供公司债券估值服务的第三方专业机构,主要是中债金融估值中心有限公司(以下简称“中债”)和中证指数有限公司(以下简称“中证”)。在公募基金行业实际业务操作中,一般银行间的债券使用中债估值,交易所的债券使用中证估值。

  一、基本情况

  中证指数有限公司由上海证券交易所深圳证券交易所共同出资成立,是一家从事指数编制、运营和服务的专业性公司。2005年8月25日成立,2005年9月23日开业。

  中证指数有限公司秉承“专业、勤奋”的精神,坚持“服务资本市场、推动金融创新”的理念,依托沪深证券交易所的信息和技术资源优势,管理和发展中证系列指数、交易所系列指数以及客户定制类指数,正逐步成为国内规模最大、产品最多、服务最全、最具市场影响力的专业指数服务公司。

  二、组织架构

  股东会是公司最高权力机构。公司设立董事会,由7名董事和2名监事组成。

  三、管理指数

  沪深300指数(价格指数与全收益指数)

  中证100指数(价格指数与全收益指数)

  中证200指数

  中证500指数

  中证700指数

  中证800指数

  中证南方小康产业指数

  中证流通指数

  四、数据获取方式

  目前获取中证指数有限公司发布的估值价格方式包括中证指数有限公司网站债券估值专区、中证指数有限公司数据服务FTP平台及“深证通”。

  一般每天下午4点发布交易所市场债券估值,每天下午6点发布银行间市场债券估值及收益率曲线,供基金管理人和托管人下载。 

  五、专家委员会

  ⒈委员会职责

  负责对指数编制方法进行评估、建议和审议;对其他涉及指数运作和业务发展的事项提供建议。

  ⒉委员会组成

  由国内外从事指数编制、指数化投资、市场研究的专家和知名学者组成。境内成员主要包括社保基金、行业协会和高校研究机构的专家;境外成员包括著名投资机构的专家。

  ⒊委员会换届

  原则上每三年换届一次。专家委员会的有关决议在非交易时段内发布。

  ⒋委员会成员

  吴伟骢(委员会主席) 曾任香港证监会副主席、中国证监会顾问

  梁家齐 鹰达集团主席

  Mohammed Apabhai 花旗环球金融亚洲有限公司亚太交易策略主管

  蓝 山 麦格理指数投资策略和销售全球主管

  区景麟 香港惠理集团有限公司行政总裁

  钟蓉萨 中国证券投资基金业协会副会长

  刘中元 全国社会保障基金理事会证券投资部主任

  曹德云 中国保险资产管理业协会执行副会长兼秘书长

  徐国祥 上海财经大学应用统计研究中心主任,博士生导师

  刘 逖 上海证券交易所市场风险防控与业务创新专业委员会副主任、产品创新中心主任

  六、公司大事记

  2005年

  8月25日 中证指数有限公司成立

  8月29日 嘉实沪深300指数证券投资基金成立

  9月23日 中证指数有限公司开业

  2006年

  1月9日 发布中证南方小康产业指数

  2月20日 第一届中证指数专家委员会成立

  2月27日 发布中证流通指数

  5月29日 发布中证100指数

  8月18日 中证指数有限公司网站正式开通

  9月22日 举行股指期货运作与发展高级研讨会

  11月22日 长盛中证100指数证券投资基金成立

  2007年

  1月15日 发布中证200指数、中证500指数、中证700指数和中证800指数

  4月9日 中证指数有限公司受托管理上证系列指数

  7月2日 发布10只沪深300行业指数

  7月16日 举行第一届指数与指数化投资论坛

  7月17日 中银保诚标智沪深300ETF在香港交易所上市

  9月21日 与德意志交易所股份有限公司签署销售合作协议

  10月23日 野村上证50ETF在大阪证券交易所上市

  11月11日 国泰沪深300指数证券投资基金成立

  12月10日 发布上证180金融股指数

  12月17日 发布中证全债指数及4只分年期债券指数

  2008年

  1月2日 发布上证公司治理指数

  1月21日 发布4只沪深300风格指数

  1月28日 发布中证国债指数、中证金融债指数和中证企业债指数

  2月4日 发布4只中证基金指数

  4月11日 日兴熊猫沪深300ETF在东京证券交易所上市

  4月23日 与韩国证券期货交易所签署合作备忘录

  5月7日 发布中证香港100指数

  5月12日 发布上证中型企业综合指数

  5月15日 中银保诚标智中证香港100ETF在香港交易所上市

  5月26日 发布中证红利指数

  6月4日 第二届中证指数专家委员会成立

  2009年

  02月 首条合作开发策略指数-中证锐联基本面50指数发布

  06月 中国证券业协会基金估值行业分类指数正式发布

  08月 首只台湾上市A股指数ETF-宝来标智沪深300ETF联接基金在台交所挂牌

  2010年

  01月 中证两岸三地 500 指数发布

  04月 国内市场首只股指期货-沪深300股指期货在中金所挂牌交易

  10月 首只美国上市A股指数ETF-Vaneck沪深300ETF在纽交所挂牌

  12月 中证商品期货综合指数系列发布

  2011年

  04月 获得Exchangetradedfunds.com“年度ETF全球大奖”亚太地区“最具创新力ETF指数供应商”奖

  05月 国内市场首只债券指数基金-南方中证50债券指数证券投资基金成立

  2012年

  03月 获得《亚洲资产管理》年度“中国最佳指数供应商”奖

  04月 第一届债券估值研讨会召开

  05月 国内市场首批跨市场ETF-华泰柏瑞沪深300ETF、嘉实沪深300ETF在沪深交易所挂牌

  06月 受托计算 IOPV

  12月 受托管理中华交易服务系列指数

  2013年

  03月 国内市场首只债券指数ETF-国泰上证5年期国债ETF在上海证券交易所挂牌

  04月 获得Exchangetradedfunds.com“年度ETF全球大奖”亚太地区“最具创新力ETF指数供应商”奖

  11月 获得《亚洲投资者》年度本地市场“最佳指数供应商”奖

  2014年

  01月 中证债券估值首次应用于上海证券交易所债券报价式回购

  04月 获得Exchangetradedfunds.com“年度ETF全球大奖”亚太地区“最具创新力ETF指数供应商”奖

  11月 首批沪港通指数发布

  11月 中证指数有限公司成为国内第二家债券估值服务机构

  2015年

  03月 首批全国股转系统指数正式发布

  04月 上证50、中证500股指期货在中金所挂牌交易

  05月 获得《亚洲投资者》年度亚洲本地市场“最佳指数供应商”奖

  05月 获得Exchangetradedfunds.com“年度ETF全球大奖”亚太地区“最具创新力ETF指数供应商”奖

  09月 开通中证指数微信公众号

  2016年

  05月 获得《亚洲投资者》年度亚洲本地市场“最佳指数供应商”奖

  08月 开通中证债券估值微信公众号

  08月 获得《财资》中国市场“最佳ETF指数供应商”奖

  11月 获得“沪深300指数”商标注册证

  11月 上证50ETF波动率指数(中国波指)正式发布

  2017年

  03月 正式取得证券市场资信评级业务许可

  03月 开通中证评级微信公众号

  05月 获得Exchangetradedfunds.com“年度ETF全球大奖”亚太地区“最具创新力ETF指数供应商”奖

  08月 获得《财资》中国市场“最佳ETF指数供应商”奖

  七、中债估值和中证估值的比较

  中证债券估值结果免费向市场提供,投资者可通过其官方网站下载等渠道获取;中债债券估值结果暂不免费向市场提供,投资者可考虑联系购买或是通过第三方数据服务机构等渠道获取。两家机构都是用统计作出各种债券收益率曲线、行业利差,再根据成交信息和曲线、利差一起对债券估值;两者的区别主要是中债依托于国务院、中国人民银行中国银监会,中证依托于上海证券交易所深圳证券交易所中国证监会,其统计样本不同,覆盖范围有差别,同时二者绘制收益率曲线时用的插值法不同,中债采用的是单调三次Hermite多项插值法,中证采用的是三阶样条插值法,所以中证的曲线比中债光滑。

  注:特别感谢董磊的专业指导!

  注:本文封面照片取自苏娟朋友圈,特别感谢!


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